020-66889888
联系我们
服务热线
020-66889888
地址: 广州市六村堡师道口村
当前位置:主页 > 365bet中文官网 > 定制床 >

否真正属于“存款”尚待明确收益权转让惹业内争议 是

虽然前述类存款产品拥有诸多优势,但在诸多银行业内人士看来,其并不属于严格意义上的存款,之所以能够做到期限灵活,其实是通过收益权转让实现的。然而,根据《人民币单位存...
咨询热线:020-66889888
产品介绍

  虽然前述类存款产品拥有诸多优势,但在诸多银行业内人士看来,其并不属于严格意义上的“存款”,之所以能够做到期限灵活,其实是通过收益权转让实现的。然而,根据《人民币单位存款管理办法》,任何单位和个人不得将公款以个人名义转为储蓄存款。记者在尝试购买的过程中也发现,多数在售的类存款产品并没有清晰的协议,也未明确告知投资者产品运作的原理、资金的去向等信息。

  因此,在现行监管条例下,无论是从产品的设计还是运作原理来看,前述“类存款产品”到底属于存款还是保本型资管产品,引发业内不小争议。

  “这个产品到底是什么,从其给予投资者的公开信息来看,说不清楚。”某大型股份制银行财富管理部门相关人士对记者表示,这类产品多数既没有购买协议,也没有产品说明,又不符合银行传统存款的定义,具体是什么,“还真不好下结论”。

  据融360研究院统计数据显示,目前有8家互联网银行在发行此类产品,其中包括民营银行和直销银行。

  那么,为何民营银行推出的该类创新存款类产品,既是定期存款产品,提早支取也可以享受比普通活期存款甚至互联网宝宝类产品更高的收益呢?

  融360理财分析师杨慧敏指出,这种与第三方机构合作的所谓创新类存款,实际上并不是普通的存款,而是将定期存款的收益权转让的一种产品,具体操作流程是:投资者将资金存入后,实际上资金进入了三年或五年定期存款的资金池,投资者之所以当天买入就能确定利息,是因为提前计算了定期存款到期的利息,而投资者提前支取时,就将此收益权转让给第三方机构,全部资金到期后,银行再将部分定期存款利息分给第三方机构。

  正如“富民宝”、“定活宝”等产品公告显示,该产品原本是5年或3年期定期存款产品,在未到期时可以通过正常支取方式将定期存款的收益权转让给第三方合作机构的方式,提前拿到存款本金及较高的收益。

  记者以投资者的身份致电富民银行咨询其“富民宝”的产品信息,该客服人员告诉记者,如果客户选择提前支取并享受较高的“提前支取利率时”,相当于是将该笔定期存款收益权转让给予银行合作的第三方金融服务机构,其后,第三方金融服务机构按照当日的“提前支取利率”对客户进行本息兑付。

  “如果客户提前支取时,还需要签上一份质押协议,把存款收益权给到第三方金融服务机构。”客服人员对记者表示,目前富民宝合作的第三方金融服务机构是四川信托。简单来说,“富民宝”的运作模式就是,民营银行推出较高利息的定期存款,如果客户选择提前支取,四川信托就会“接盘”客户手上的存款收益权,同时给客户先还本付息,信托公司赚取客户提前支取的利息与银行定期存款的利息差。

  但根据《人民币单位存款管理办法》(以下简称办法)中要求,任何单位和个人不得将公款以个人名义转为储蓄存款。

  “在我国储蓄存款条例约束的法律关系只能存在于个人客户和金融机构之间,受储蓄条例约束,这种第三方金融机构参与的模式,严格意义上来说是否真的能定义为个人存款,并不好说。如果是产品运营的模式来看,引入了信托等第三方金融机构,这些‘类存款产品’更像是保本型的资管产品。”上述股份制银行财富管理部人士对记者表示。

  记者了解到,虽然央行已经在2015年10月放开存款利率管制的上限,但实际上,由于2013年市场利率定价自律机制的设立,即便存款利率上限放开后,各银行之间形成“利率同盟”,对存款利率的上浮幅度进行行业自律约束。例如,目前银行普遍的存款利率上限是基准上浮40%-50%左右,很难再突破这一幅度。

  “所以说,从上述和第三方金融机构有合作的‘类存款产品’来看,如果的确如其所说是存款,那么其相较基准利率上浮的幅度已经远远高出40%-50%,有高息揽储之嫌;如果说不是存款,而是类资管产品的话,其对投资者公开销售的信息均称存款,存在误导之嫌,且其与第三方金融机构合作的信息披露也不透明,投资者购买时也没有产品协议。”华中某私募基金管理人毕研广对记者表示,此类与信托等第三方合作的“类存款产品”形式比较模糊,到底是“存款”还是“资管”难以明确。

  不过,杨慧敏也指出,目前银行业之间存款利率上浮的行业自律约束只存在于成员银行之间,且每个地方也有差别,民营银行成立较晚,并不一定在成员名单中,因此未必受同业存款利率上浮上限的束缚。

  但除去高息揽储之嫌,上述类存款产品的形态在业内看来确有“擦边球”之嫌。众所周知,多数“宝宝”活期产品均为货币基金,在银行销售也是称为理财,而非“存款”。

  “与信托等金融机构合作收益权转让的产品形式看,更像是类资管产品。”毕研广表示,根据资管新规,资产管理业务是指“银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托,对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务”,收益权转让严格意义上来说也属于资管的范畴。

  而今年4月末落地的资管新规已明确指出,要对资管业务进行规范化管理,其中就包括要资管产品打破刚兑,不得对产品进行“保本保收益”,这显然也与上述类存款产品的宣传相悖。

  不过,业内人士也指出,虽然产品形式难以定义,但从投资者角度看,此类产品的并未有太大的风险问题,且收益的确远远优于大多数活期产品。“因为合作机构仅是收益权转让,相当于是有客户提前支取时,合作机构提前垫付本金和利息,即便合作机构出现问题,储户面临的也是流动性风险,不会损失本金或利息。”杨慧敏表示。

公司地址:广州市六村堡师道口村

联系电话:020-66889888

Copyright @ 2011-2015 365bet中文官网 All Rights Reserved. 版权所有 粤ICP备13265256号 技术支持:织梦58